2008 - kriza në Rusi dhe në botë, pasojat e saj për ekonominë globale. Kriza financiare botërore 2008: shkaqet dhe sfondi

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-02-12 12:50

Në vitin 2008, kriza përfshiu gjithë botën. Fillimi i problemeve financiare botërore filloi me kolapsin e tregut të aksioneve. Në kangjella nga 21 deri më 22 janar, kaos mbretëroi në të gjitha shkëmbimet. Nuk ranë vetëm çmimet e aksioneve, por edhe aksionet e kompanive që po ecnin mirë. Edhe korporata të tilla të mëdha si Gazprom i Rusisë pësuan humbje. Menjëherë pas rënies së aksioneve në tregun botëror të naftës, nafta filloi të binte në çmim. Filloi një periudhë paqëndrueshmërie në tregjet e aksioneve, e cila la një gjurmë të konsiderueshme në tregjet e mallrave. Pavarësisht përpjekjeve të ekonomistëve për të justifikuar situatën (ata shpallën publikisht korrigjimin e çmimeve të aksioneve), më 28 janar, e gjithë bota pati mundësinë të shikonte një tjetër përplasje të bursës.

Si filloi kriza?

Në 2008, kriza nuk filloi më 21 janar me rënie të stoqeve, por më 15 janar. Grupi bankar Citigroup regjistroi ulje të fitimeve, që ishte shtysa kryesore për uljen e vlerës së aksioneve në bursën e Nju Jorkut. Ngjarjet e mëposhtme ndodhën:

Dow Jones ra 2.2%.
Standard &Poor's rënie 2,51%.
Nasdaq Composite - me 2,45%.

Vetëm 6 ditë më vonë, pasojat e ndryshimeve të çmimeve u shfaqën në bursë dhe lanë gjurmë në situatën në mbarë botën. Shumica e lojtarëve të tregut valutor më në fund panë se në realitet, shumë kompani nuk ndihen shumë mirë. Pas normave të larta të kapitalizimit, pas kostos së lartë të aksioneve, fshihen humbje kronike. Shumë ekspertë ekonomikë parashikuan një krizë në vitin 2008 në vitin 2007. Kishte sugjerime se dy vjet më vonë Rusia do të përballej me kohë të vështira për faktin se burimet e tregut të brendshëm nuk do të shtereshin kurrë. Për ekonominë globale, rënia ishte parashikuar më herët.

Emetimet e Lajmëtarëve të botës në 2008 dhe zhvillimet

Edhe pse kriza globale e vitit 2008 filloi me rënien e bursave, parakushtet për shfaqjen e saj ishin të shumta. Rënia e stoqeve ishte vetëm një sinjal paralajmërues i një situate në ndryshim dinamik. Mbiprodhimi i mallrave dhe një akumulim i konsiderueshëm i kapitalit u regjistruan në botë. Paqëndrueshmëria e këmbimit dëshmoi se kishte probleme të caktuara me shitjen e mallrave. Lidhja tjetër e dëmtuar në ekonominë botërore ishte sfera e prodhimit. Ndryshimet globale në ekonomi që solli kriza e vitit 2008 patën një ndikim të rëndësishëm në jetën e njerëzve të zakonshëm.

Ekonomia globale u karakterizua nga një situatë ku mundësitë dhe perspektivat e tregjeve ishin shteruar plotësisht. Pavarësisht nga mundësia për të zgjeruar prodhimin dhe disponueshmërinë e fondeve të lira, të ardhurat janë bërëshumë problematike. Që në vitin 2007, të ardhurat e klasës punëtore mund të shiheshin në rënie në vende të tilla si SHBA dhe MB. Tkurrja e tregjeve vështirë se mund të frenohet nga një rritje e kredisë konsumatore dhe hipotekore. Situata u përshkallëzua kur u bë e qartë se popullsia nuk ishte në gjendje të paguante as interesat e kredive.

Kriza e parë globale në historinë njerëzore

Në periudhën nga viti 2008 deri në vitin 2009, shumica e vendeve të botës u përballën me një krizë financiare dhe ekonomike, e cila çoi në marrjen e fenomenit të statusit "global". Kriza e vitit 2008, e cila u kujtua gjatë, preku jo vetëm vendet kapitaliste, por edhe ekonomitë e shteteve postsocialiste. Regresioni i fundit në botë deri në vitin 2008 në një shkallë kaq të madhe ndodhi në vitet 1929-1933. Në atë kohë, gjërat po shkonin aq keq sa fshatrat me kuti kartoni u rritën rreth qyteteve të mëdha amerikane, pasi shumica e popullsisë, për shkak të papunësisë, nuk mund të siguronte një rrogë jetese. Specifikat e zhvillimit të çdo vendi individual të botës përcaktuan pasojat e fenomenit për çdo popull.

Bashkëjetesa e dendur e ekonomive të botës, varësia e shumicës së shteteve nga dollari, si dhe roli global i Shteteve të Bashkuara në tregun botëror si konsumator, ka çuar në faktin se e brendshme e Amerikës problemet janë “ribotuar” në jetën e pothuajse të gjitha vendeve. Vetëm Kina dhe Japonia mbetën jashtë ndikimit të “gjigantit ekonomik”. Kriza nuk ishte si rrufe në qiell. Situata lulëzoi gradualisht dhe sistematikisht. Një kolaps i mundshëm i ekonomisë u tregua nga tendenca të forta rritëse. Gjithashtu, Shtetet e Bashkuara gjatë vitit 2007 arritën të ulin normën e interesit me 4.75%. Ky është një fenomen jo karakteristik për një periudhë stabiliteti, i cili nuk kaloi pa u vënë re nga spekulatorët fondamentalistë. Vlen të thuhet se fakti që nuk pati reagime në tregun valutor ndaj uljes së kursit në Amerikë si e tillë, fliste për vështirësitë e ardhshme. Ajo që ndodhi në prag të krizës është vetëm një nga fazat fillestare standarde të fenomenit. Shtetet tashmë kanë probleme gjatë kësaj periudhe, por ato janë të fshehura dhe nuk ndihen qartë. Sapo ekrani u zhvendos dhe bota pa gjendjen aktuale të punëve, filloi paniku. Nuk kishte asgjë për të fshehur, gjë që çoi në kolapsin e ekonomisë në shumicën e shteteve.

Kriza financiare e 2008 në mbarë botën

Karakteristikat kryesore të krizës dhe pasojat e saj janë të përbashkëta për çdo shtet në botë. Në të njëjtën kohë, ka edhe dallime të rëndësishme që janë karakteristike për secilin vend. Për shembull, në 9 nga 25 vende të botës, u regjistrua një rritje e mprehtë e PBB-së. Në Kinë, shifra u rrit me 8.7%, dhe në Indi - me 1.7%. Nëse marrim parasysh vendet post-sovjetike, GDP mbeti në të njëjtin nivel në Azerbajxhan dhe Bjellorusi, Kazakistan dhe Kirgistan. Banka Botërore u fokusua në faktin se kriza e vitit 2008 çoi në një rënie të përgjithshme të PBB-së në 2009 me 2.2% në mbarë botën. Për vendet e zhvilluara, kjo shifër ishte 3.3%. Tregjet në zhvillim dhe ato në zhvillim nuk panë një rënie, por një rritje, megjithëse të vogël,vetëm 1,2%.

Thellësia e rënies së PBB-së ndryshonte ndjeshëm në varësi të vendit. Goditja më e madhe ra në Ukrainë (rënia ishte 15.2%) dhe Rusia (7.9%). Kjo ka sjellë uljen e konkurrencës së përgjithshme të vendeve në tregun botëror. Ukraina dhe Rusia, të cilat mbështeteshin në forcat vetërregulluese të tregut, pësuan pasoja më të rënda të natyrës socio-ekonomike. Shtetet që preferuan të mbanin pozicione komanduese ose të forta në ekonomi e duruan lehtësisht "kaosin ekonomik". Këto janë Kina dhe India, Brazili dhe Bjellorusia, Polonia. Megjithëse kriza e vitit 2008 la një gjurmë të caktuar në secilin prej vendeve të botës, ajo kishte forcën dhe strukturën e saj individuale kudo.

Kriza ekonomike globale në Rusi: fillimi

Shkaktarët e krizës së vitit 2008 për Rusinë nuk ishin vetëm të jashtme, por edhe të brendshme. Të rrëzosh tokën nga nën këmbët e shtetit të madh ishte rënia e kostos së naftës dhe metaleve. Nuk ishin vetëm këto industri që u goditën. Situata u përkeqësua ndjeshëm për shkak të likuiditetit të ulët të ofertës monetare të vendit. Problemi filloi në vitin 2007, midis shtatorit dhe tetorit. Ky ishte një sinjal i qartë se paratë në bankat ruse pothuajse kishin mbaruar. Kërkesa e qytetarëve për kredi shumë herë e ka tejkaluar ofertën në dispozicion. Kriza e vitit 2008 në Rusi u shënua nga fakti se institucionet financiare vendase filluan të huazojnë fonde jashtë vendit me interes. Në të njëjtën kohë, Banka Qendrore e Rusisë ofroi një normë rifinancimi prej 10%. Që më 1 gushtNë vitin 2008, madhësia e borxhit të jashtëm në vend arriti në 527 miliardë dollarë. Me fillimin e krizës globale, në vjeshtën e të njëjtit vit, shtetet perëndimore ndaluan financimin e Rusisë për shkak të situatës.

Problemi kryesor i Rusisë është likuiditeti i parave

Për Rusinë, ishte likuiditeti i ofertës monetare që formoi krizën e vitit 2008. Arsyet e përgjithshme, si rënia e stoqeve, ishin dytësore. Pavarësisht rritjes vjetore të ofertës së parasë së rublës për 10 vjet me 35-60%, monedha nuk është forcuar. Kur kriza globale e vitit 2008 ishte gati të shfaqej, vendet kryesore perëndimore formuan një gjendje të caktuar. Pra, 100 c.u. PBB-ja e çdo shteti korrespondonte me të paktën 250-300 USD. aktivet bankare. Me fjalë të tjera, totali i aktiveve të bankave ishte 2,5-3 herë më i lartë se vlerat totale të PBB-së së shteteve. Raporti 3 me 1 e bën strukturën financiare të secilit prej shteteve të qëndrueshme në raport jo vetëm me ndryshimet e jashtme, por edhe me ato të brendshme. Në Rusi, kur filloi kriza financiare e vitit 2008, nuk kishte më shumë se 70-80 rubla aktive për 100 rubla të PBB-së. Kjo është rreth 20-30% më pak se oferta monetare e PBB-së. Kjo çoi në humbjen e likuiditetit në pothuajse të gjithë sistemin bankar në shtet, bankat ndaluan kreditimin. Një defekt i vogël në funksionimin e ekonomisë botërore pati një efekt të dëmshëm në jetën e vendit në tërësi. Situata në vend, e krijuar nga kriza e 2008, është e mbushur me përsëritje deri në zhdukjen e plotë të problemit të likuiditetit të monedhës kombëtare.

Vetë Banka Qendrore e Rusisë shkaktoi krizën

Kriza e vitit 2008 në Rusi ndodhi kryesisht për shkak të faktorëve të brendshëm. Ndikimi i jashtëm vetëm sa rriti regresionin në vend. Në momentin kur Banka Qendrore e Federatës Ruse vendosi të rrisë normën e interesit, niveli i prodhimit ra ndjeshëm. Numri i falimentimeve në sektorin real, edhe para se të shfaqej kriza e vitit 2008, varionte brenda 2%. Në fund të vitit 2008, Banka Qendrore rrit normën e rifinancimit në 13%. Plani ishte për të balancuar ofertën dhe kërkesën. Në fakt, kjo çoi në një rritje të kostos së kredisë për bizneset e vogla, të mesme dhe private (18-24%). Kreditë u bënë të paqëndrueshme. Numri i mospagimeve u rrit me 3 herë për shkak të pamundësisë së qytetarëve për të shlyer borxhet ndaj bankave. Deri në vjeshtën e vitit 2009, përqindja e mospagesës në vend ishte rritur në 10. Rezultati i vendimit për normën e interesit ishte një ulje e mprehtë e vëllimeve të prodhimit dhe mbyllja e një numri të madh ndërmarrjesh në të gjithë shtetin. Shkaqet e krizës së vitit 2008, që në një masë më të madhe krijoi vetë vendi, çuan në kolapsin e ekonomisë së një shteti në zhvillim me kërkesë të lartë konsumatore dhe performancë të lartë ekonomike. Do të ishte e mundur të shmangeshin pasojat e kaosit botëror duke injektuar fonde në banka të besueshme nga blloku financiar i shtetit. Rënia e bursës nuk pati një ndikim kaq të rëndësishëm për shtetin, pasi ekonomia e kompanive ka pak të bëjë me tregtimin në bursë, dhe 70% e aksioneve janë në pronësi të investitorëve të huaj.

Shkaktarët e krizës globale të një natyre globale

Në vitet 2008-2009, kriza përfshiu pothuajse të gjithë sektorët e veprimtarisë së qeverisë, veçanërisht naftën dhe ata që lidheshin drejtpërdrejt me burimet industriale. Një prirje që ishte rritur me sukses që nga viti 2000 u hodh poshtë. Çmimet e mallrave agroindustriale dhe “arit të zi” u rritën. Kostoja e një fuçi nafte arriti kulmin në korrik dhe u ndal në 147 dollarë. Më shumë se kjo kosto, çmimi i karburantit nuk është rritur kurrë. Me rritjen e çmimit të naftës, çmimet e arit janë rritur, gjë që ka krijuar tashmë dyshimet e investitorëve për një përfundim të pafavorshëm të situatës.

Për 3 muaj, çmimi i naftës ra në 61 dollarë. Nga tetori në nëntor, pati një rënie tjetër çmimi prej 10 dollarësh. Rënia e kostos së karburantit ishte shkaku kryesor i rënies së indekseve dhe niveleve të konsumit. Në të njëjtën periudhë, kriza e hipotekave filloi në Shtetet e Bashkuara. Bankat u dhanë njerëzve fonde për të blerë banesa në masën 130% të vlerës së tyre. Si rezultat i rënies së standardit të jetesës, huamarrësit nuk arritën të paguanin borxhet e tyre dhe kolaterali nuk mbulonte borxhin. Depozitat e qytetarëve amerikanë thjesht u shkrinë para syve tanë. Pasojat e krizës së 2008 lanë gjurmë në shumicën e amerikanëve.

Cila ishte pika e fundit?

Përveç ngjarjeve të përshkruara më sipër, në situatë lanë gjurmë edhe disa dukuri të ndodhura në botë në kohën e parakrizës. Për shembull, mund të kujtojmë shpërdorimin e fondeve nga një tregtar me kohë të plotë të një prej bankave më të mëdha franceze, Societe Generale. Jerome Carviel jo vetëm që shkatërroi në mënyrë sistematike kompaninë, ai i tregoi qartë publikut të gjitha mangësitë në punën e më të mëdhenjveorganizimi financiar. Situata tregoi qartë se sa lirisht mund të disponojnë tregtarët e stafit fondet e firmave që i kanë punësuar. Kjo stimuloi krizën e vitit 2008. Shumë e lidhin arsyet e formimit të situatës me piramidën financiare të Bernard Madoff, e cila forcoi prirjen negative të indeksit global të aksioneve.

Kriza financiare globale e vitit 2008 u përkeqësua nga agflacioni. Kjo është një rritje e mprehtë e çmimeve për produktet agro-industriale. Indeksi i Çmimeve të FAO-s është rritur sistematikisht në sfondin e rënies së tregut botëror të aksioneve. Indeksi arriti kulmin në vitin 2011. Kompanitë në mbarë botën, në përpjekje për të përmirësuar disi gjendjen e tyre të punëve, filluan të binin dakord për transaksione shumë të rrezikshme, të cilat në fund sollën humbje të mëdha. Mund të themi për uljen e volumit të blerjeve të mallrave nga industria e automobilave. Kërkesa ra me 16%. Në Amerikë, shifra ishte - 26%, gjë që çoi në një ulje të kërkesës për produkte të metalurgjisë dhe industrive të tjera të lidhura.

Hapi i fundit drejt kaosit ishte rritja e normës LIBOR në Amerikë. Ngjarja ndodhi në lidhje me zhvlerësimin e dollarit në periudhën 2002-2008. Problemi është se në kohën e lulëzimit të ekonomisë dhe me zhvillimin e saj me një ritëm tepër të shpejtë, nuk do të ishte e kotë të mendohej. një alternativë ndaj dollarit.

Pasojat e krizës së vitit 2008 për ekonominë globale

Ekonomia globale përjeton ulje-ngritje herë pas here. Ka ngjarje në histori që ndryshojnë drejtimin e jetës ekonomike. Kriza financiare e vitit 2008 e ktheu plotësisht ekonominë botërore përmbys. Duke parë situatënglobalisht, ekonomia botërore pas kaosit është bërë më uniforme. Pagat në vendet e industrializuara, të cilat u ulën gjatë depresionit, janë rikuperuar pothuajse plotësisht. Kjo bëri të mundur në kohën e vet rehabilitimin e zhvillimit të industrisë botërore në shtetet kapitaliste. Një rritje e konsiderueshme është parë në vendet që sapo kanë filluar të zhvillohen. Për ta, depresioni global ishte një mundësi unike për të realizuar potencialin e tyre në tregun botëror. Të pavarura drejtpërdrejt nga bursat dhe dollari, shtetet e pazhvilluara nuk u desh të përballeshin me situatën. Ata i drejtuan energjitë e tyre drejt zhvillimit dhe prosperitetit të tyre.

Qendrat e akumulimit mbetën në SHBA, BE dhe MB, gjë që çoi në një bum industrial. Komponenti teknologjik filloi të përmirësohet, gjë që vazhdon edhe sot. Shumë vende kanë rishikuar politikat e tyre, gjë që ka bërë të mundur ndërtimin e një ekonomie të besueshme për të ardhmen. Për disa shtete, kriza pati efekte pozitive shumë mbresëlënëse. Për shembull, vendet që u ndërprenë nga financimi i jashtëm për shkak të situatës në botë, morën mundësinë për të rehabilituar aktivitetin e brendshëm ekonomik. E mbetur pa furnizime materiale nga jashtë, qeveria duhej të derdhte pjesën tjetër të buxhetit në sektorët e brendshëm, pa të cilët është e pamundur të sigurohet komoditeti minimal i standardit të jetesës së qytetarëve. Kështu, drejtimet e ekonomisë, të cilat më parë mbetën jashtë zonës së ndikimit, kanë ndryshuar sot.

Si do të jetë situata në vitin 2015, ndërsambetet mister. Disa ekonomistë janë të bindur se situata aktuale në botë është një lloj jehona e krizës së 2008-ës, një nga pasojat plot ngjyra, por të plota të depresionit global. Situata të kujton krizën e vitit 2008. Arsyet konvergojnë: