Raporti i stabilitetit financiar: formula e bilancit, vlera normative

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-02-12 12:54

Stabiliteti financiar tregon qëndrueshmërinë dhe aftësinë e një kompanie për të mbijetuar në një mjedis konkurrues. Është dëshmi e gjendjes së mirë të burimeve të kompanisë në periudhën raportuese, pasqyron aftësinë e kompanisë për të përdorur lirisht dhe me efikasitet burimet e saj financiare, duke siguruar njëkohësisht prodhimin aktual të produkteve, duke marrë parasysh kostot e nevojshme për këtë prodhim.

Detyra kryesore e menaxhimit dhe menaxhimit të kompanisë është aftësia për të siguruar stabilitetin financiar të saj, aktivitete të drejtpërdrejta në drejtim të realizimit të fitimit.

Një firmë quhet e qëndrueshme kur faktorët e jashtëm ndikojnë në aktivitetet e ndërmarrjes, dhe ajo është ende në gjendje të funksionojë normalisht, të përmbushë detyrimet dhe qëllimet dhe objektivat e saj.

Koncepti i qëndrueshmërisë financiare

Stabiliteti financiar i një kompanie është një gjendje në të cilën aftësia paguese e saj është konstante me kalimin e kohës dhe struktura e kapitalit ka një raport racional midis burimeve,në pronësi dhe të huazuar nga kompania.

Kështu, stabiliteti financiar karakterizohet nga një raport i tillë burimesh në të cilin aktivitetet e kompanisë plotësojnë nevojat e tregut dhe formojnë nevojat e zhvillimit të tij në të ardhmen, gjë që zbulohet në procesin e analizimit të stabilitetit financiar. raportet e ndërmarrjes

Qëllimet e analizës

Objektivat kryesore në analizimin e stabilitetit financiar të një kompanie janë:

• hulumtimi i treguesve të aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të shoqërisë, identifikimi i shkeljeve dhe shkaqeve të tyre;
• zhvillimi i rekomandimeve dhe mënyrave për të përmirësuar stabilitetin financiar, likuiditetin dhe aftësinë paguese;
• përdorimi optimal i burimeve dhe stabilizimi i aktiviteteve;
• parashikimi i performancës së ardhshme dhe stabilitetit financiar në varësi të raportit të burimeve në kompani.

Faktorët kryesorë ndikues

Ndër faktorët e brendshëm janë:

• kostot në procesin e prodhimit, si dhe raporti ndërmjet pjesës së kostove fikse dhe të ndryshueshme;
• përbërja racionale e aseteve dhe zgjedhja e mënyrave për t'i menaxhuar ato;
• struktura racionale e burimeve dhe menaxhimi i duhur;
• disponueshmëria e kapitalit të ngritur. Rritja e sasisë së kapitalit të borxhit rrit kapacitetin financiar të kompanisë, por në të njëjtën kohë rrit rrezikun e mospagimit.

Gjatë llogaritjes së raporteve të stabilitetit financiar të një ndërmarrje, është e nevojshme të merren parasyshfaktorë të jashtëm:

• ndikimi i situatës ekonomike në vend;
• konkurrenca e tregut;
• treguesit makroekonomikë;
• politika e vendit (parimet e rregullimit ekonomik, reforma e tokës, e drejta për mbrojtjen e konsumatorit);
• norma e inflacionit.

Infobase

Informacioni për analizë është marrë nga të dhënat e kontabilitetit:

• bilanci i kompanisë;
• pasqyra e të ardhurave.

Bilanci pasqyron, nga njëra anë, aktivet ekzistuese të shoqërisë, nga ana tjetër, burimet e financimit të tyre. Treguesit pasqyrohen në terma monetarë dhe mund të klasifikohen sipas përbërjes së tyre.

Pasqyra e të ardhurave tregon totalet e funksionimit të kompanisë për periudhën raportuese, si dhe renditjen e fitimit ose humbjes.

Variantet

Llojet kryesore mund të paraqiten sipas grupeve të kategorive:

• absolute - kompania është plotësisht e pavarur nga kreditorët e jashtëm, pasi ka një sasi të mjaftueshme të fondeve të veta;
• normal është lloji më i favorshëm i qëndrueshmërisë, sepse përveç kapitalit, kompania përdor kredi afatgjata për zgjerim dhe zhvillim;
• e paqëndrueshme - aftësia paguese e kompanisë është thyer, por është e mundur të rivendoset ekuilibri duke rritur kapitalin e vet, duke reduktuar të arkëtueshmet, si dhe ngarritja e kapitalit qarkullues;
• krizë - kompania është në prag të falimentimit. Një dalje e plotë nga kjo gjendje do të nënkuptojë një ulje të numrit të rezervave dhe një rritje të burimeve të formimit të tyre.

Shanset kryesore

Raporti i stabilitetit financiar të bilancit është një tregues që vlerëson peshën strukturore të fondeve të veta në shumën totale të të gjitha fondeve të kompanisë. Ai pasqyron koeficientin e pjesëtimit të fondeve të veta me bilancin total për një periudhë të caktuar. Një nivel i lartë i raportit tregon stabilitetin financiar dhe pavarësinë e shoqërisë nga kreditorët e jashtëm. Për këtë tregues, niveli minimal i lejueshëm është 50-60%.

Raporti i stabilitetit financiar dhe formula e llogaritjes

Pasi kemi shqyrtuar idenë e përgjithshme të këtij treguesi, le të kalojmë në studimin e metodave për përcaktimin e tij.

Koeficienti në studim llogaritet duke përdorur formulën:

KFU=(rreshti 1300 + rreshti 1400) / rreshti 1700.

Formula në një formë tjetër do të duket kështu:

KFU=(SK + DK) / P, ku KFU - raporti i stabilitetit financiar;

SK - kapitali, duke përfshirë rezervat e disponueshme;

DK - huatë dhe huamarrje afatgjata (detyrime), maturimi i të cilave është më shumë se 1 vit;

P - detyrimet totale (ndryshe - bilanci).

Normative

Koeficienti normativ i stabilitetit financiar është në intervalin nga 0,8 deri në 0, 9.

Një vlerë e raportit më e madhe se 0.9 tregon pavarësinë financiare të kompanisë. Gjithashtu, kjo vlerë tregon se kompania e analizuar do të karakterizohet nga një rritje e treguesve të aftësisë paguese në një periudhë të gjatë kohore.

Nëse raporti i stabilitetit financiar të studiuar është nën normën 0.75, atëherë kjo situatë duhet të jetë një sinjal shumë alarmues për kompaninë. Mund të tregojë rrezikun e falimentimit të përhershëm të shoqërisë, si dhe varësinë e saj financiare nga kreditorët.

Tregues të tjerë të stabilitetit financiar

Mund të konsideroni një sërë koeficientësh të tjerë:

• Raporti i përqendrimit të kapitalit të borxhit përcaktohet si diferenca midis vlerës së "1" dhe raportit të autonomisë. Firmat me vlerë neto të lartë tërheqin më shumë huadhënësit sepse investitorët besojnë se mund të rikuperojnë investimin e tyre nga burimet e tyre.
• Raporti i varësisë financiare është e kundërta e raportit të autonomisë.
• Raporti i manovrimit të kapitalit përshkruan pjesën e tij që synon kryerjen e aktiviteteve aktuale. Rritja e saj është e mirëpritur: sa më i lartë, aq më i mirë është stabiliteti financiar.
• Raporti i fondeve të huazuara dhe të veta. Tregon se cila pjesë e fondeve të kompanisë është më e madhe: e vet apo e marrë hua. Një koeficient më i lartë se 1 në një situatë ku kompania është e varur nga kreditë e kompanisë.
• Raporti i mbulimit të aktiveve korrentekapitalin e vet qarkullues. Vlera optimale duhet të jetë e barabartë ose më e madhe se 0, 1.

Udhëzime për përmirësimin e stabilitetit financiar

Në kushtet e tregut, çelësi i mbijetesës dhe krijimit të një sistemi financiar të qëndrueshëm të kompanisë është stabiliteti i saj. Qëndrueshmëria i referohet pozicionit të burimeve të një kompanie në të cilën është e mundur të manovroni lirisht paratë, t'i përdorni ato në mënyrë efektive, të siguroni një proces të vazhdueshëm prodhimi dhe shitje të mallrave, si dhe të merrni parasysh kostot e zgjerimit dhe përditësimit të biznesit. Raporti i stabilitetit financiar dhe formula e llogaritjes së tij ndikojnë në stabilitetin e sistemit të kompanisë.

Stabiliteti financiar është për shkak të stabilitetit të mjedisit ekonomik në të cilin kompania operon, dhe rezultateve të aktiviteteve të saj, përshtatjes ndaj ndryshimeve në faktorët mjedisorë.

Mundësitë për të forcuar financat e kompanisë mund të përfshijnë fushat e mëposhtme:

• rritja e kapitalit të autorizuar duke emetuar aksione dhe duke akumuluar fitime të pashpërndara (e zbatueshme nëse kompania nuk ka humbje të pambuluara gjatë periudhës së analizuar, përndryshe nuk mund të japë rezultate konkrete);
• zhvillimi i një strategjie të zgjuar për mbledhjen e fondeve;
• rishikim i stoqeve; Mbingarkimi ndikon negativisht në qëndrueshmërinë e kompanisë, inventari i tepërt duhet të asgjësohet;

• rritje e volumit të punës për mbledhjen e llogarive të arkëtueshme, e cila çon në një rritje të pjesës së parave të kompanisë, përshpejton qarkullimin e kapitalit;
• përshpejtim i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme dhe, si rezultat, pranim më ritmik i fondeve nga debitorët;
• rritja e "marzhit të sigurisë" për sa i përket treguesve të aftësisë paguese, etj.

Rrjedhimisht, për të përmirësuar stabilitetin financiar të një sipërmarrjeje, është e nevojshme të gjenden rezerva për të rritur shkallën e akumulimit të burimeve të veta, duke siguruar asete materiale qarkulluese me burime në zotërim personal.

Përfundim

Kërkimi mbi kategorinë e stabilitetit të firmave në financa është një analizë shumë e rëndësishme. Për stabilitetin e kompanisë mund të flitet vetëm në një situatë kur të ardhurat e saj tejkalojnë shpenzimet e saj, gjë që zbulohet në procesin e analizimit të raporteve të stabilitetit financiar. Në rastin kur një kompani disponon lirisht para të gatshme, nëse vendoset procesi i prodhimit dhe shitjes së produkteve, atëherë një kompani e tillë ka të ngjarë të klasifikohet si stabilitet normal. Në të njëjtën kohë, vlerat e raporteve të stabilitetit financiar do të jenë në përputhje me standardet.

Njohja e gjendjes aktuale të stabilitetit financiar të kompanisë do të ndihmojë në hartimin e një plani financiar dhe biznesi për vitin e parashikuar. Përveç kësaj, kompania do të jetë në gjendje të ndërtojë me kompetencë politikën e saj të kredisë në përputhje me qëllimet dhe situatën aktuale financiare.