Kapitali qarkullues - një tregues i likuiditetit të kompanisë

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-02-12 12:44

Në sferën ekonomike, një tregues që karakterizon sasinë e fondeve që nuk varen nga detyrimet korente është kapitali qarkullues. Me fjalë të tjera, është pjesa e financave të një kompanie që nuk përdoret për të shlyer borxhet e jashtme ose të brendshme për një periudhë të caktuar kohe.

Koncepti i përgjithshëm

Kapitali qarkullues e ka marrë emrin nga termi anglisht Net Working Capital (NWC). Por në Rusi, një emër tjetër për të është më popullor - kapitali i vet qarkullues. Ato tregojnë se sa kapital ka një organizatë ose kompani për të mbështetur financiarisht aktivitetet e saj.

Nëse analizojmë shkurtimisht konceptin e "kapitalit qarkullues", atëherë ky tregues është diferenca midis shumës së fondeve korente dhe detyrimeve korente. Madhësia e saj përcakton likuiditetin e kompanisë. Nëse kapitali qarkullues rritet, atëherë kjo tregon një rritje të likuiditetit të kompanisë, e cila çon në një rritje të aftësisë kreditore të saj. Por ka edhe anën e kundërt të medaljes. Nëse kapitali qarkullues është shumë i lartë, ka dyshime për korrektësinë e politikës ekonomike të ndjekur nga drejtimikompani.

Formula e llogaritjes

Kostoja optimale e kapitalit qarkullues (ose sasia e kapitalit qarkullues) llogaritet në varësi të nevojave individuale të një organizate të caktuar dhe shkallës së aktiviteteve të saj. Gjithashtu, janë të rëndësishme veçoritë e punës, koha e qarkullimit të inventarit, shuma e borxhit afatshkurtër, kushtet për tërheqjen e kredive, kredive etj.. Siç tregon praktika, si kapitali qarkullues i tepërt ashtu edhe mungesa e kapitalit qarkullues mund të jenë negative. ndikojnë.

Për të llogaritur se sa duhet të ketë kapital qarkullues, ekziston një formulë e thjeshtë. Është e nevojshme të zbriten detyrimet afatshkurtra nga kapitali qarkullues dhe si rezultat do të marrim vlerën e dëshiruar. Ju mund të përdorni një mënyrë tjetër, jo më pak të sigurt. Ne i shtojmë detyrimet afatgjata kapitalit tonë qarkullues dhe zbresim aktivet afatgjata nga shuma e marrë.

Si të menaxhoni kapitalin qarkullues

Sfida në menaxhimin e NWC është mbajtja e kapitalit qarkullues në nivele optimale në çdo kohë. Çfarë do të thotë optimale? Kjo i referohet një vlere të tillë që do të lejonte kompaninë të kryente të gjitha funksionet dhe të angazhohej pa ndërprerje në aktivitetet kryesore.

Në të njëjtën kohë, nuk duhet të mbivlerësoni shumë shifrën, pasi kjo mund të rezultojë në tërheqjen e një pjese të konsiderueshme të fondeve nga qarkullimi. Menaxhimi i kapitalit qarkullues shkon paralelisht me menaxhimin e duhur financiar, i cili përfshin disa pika:

Përcaktimi i nevojës totale për kapital qarkullueskapital.
Përcaktimi i nivelit të investimit në këtë tregues.
Identifikimi i burimeve të financimit.
Analizë e ndikimit të kapitalit qarkullues në të ardhurat dhe vlerën e ndërmarrjes.

Bazuar në të gjitha sa më sipër, menaxherët që menaxhojnë kapitalin qarkullues, në parim, punojnë për të ruajtur likuiditetin e firmës.

Arsyet për më pak kapital qarkullues

Nuk është e pazakontë që një organizatë të ketë aktive korrente pothuajse të barabarta me borxhin afatshkurtër. Kjo mund të çojë në shpalljen e falimentimit të kompanisë. Këtu nevojitet punë e qartë e menaxherëve kryesorë, detyra e të cilëve është të monitorojnë treguesin. Nëse ka një tendencë të tillë që kapitali qarkullues po zvogëlohet gradualisht, kjo tregon një përdorim jo racional të fondeve.

Arsyet e rënies mund të jenë shumë të ndryshme, ndër to - një rënie në shitje, e cila, nga ana tjetër, provokon një ulje të të arkëtueshmeve. Në këtë rast, bilanci i aktiveve rrjedhëse do të ulet, dhe pas tyre - shuma e kapitalit qarkullues.

Çfarë thotë kapitali qarkullues?

Shpesh një kompani ose korporatë e madhe ka shumë investitorë që janë të interesuar për punën e saj të frytshme. Me matjet e kapitalit qarkullues, ata mund të shohin pamjen reale të performancës operative ose joefikasitetit të një kompanie.

Për shembull, nëse të arkëtueshmet mblidhen me një ritëm të ngad altë, kjo çon në një rritje të kapitalit qarkullues dhe joefikasaktivitetet. Ndikim negativ mund të ketë edhe investimi joracional i fondeve, për shkak të të cilit treguesi i kapitalit qarkullues do të rritet. Treguesi i përshkruar duhet të merret parasysh për disa periudha kohore në mënyrë që të krahasohet dhe analizohet.

Rrjedha e kapitalit

Në organizatat tregtare, ka një lëvizje të kapitalit, fuqisë punëtore si brenda vendit ashtu edhe ndërkombëtarisht. Veçanërisht, lëvizja e kapitalit qarkullues vërehet në investime, përfshirë investimet e huaja, për fitim. Gjithashtu, sot firmat përdorin kreditë e eksportit ndërbankar. Është interesante se autoritetet shtetërore rezervojnë të drejtën për të kontrolluar lëvizjen ndërkombëtare të kapitalit, edhe nëse ajo u përket individëve ose personave juridikë.