Raporti i kapitalit qarkullues tregon nëse ndërmarrja ka mjaftueshëm fondet e veta, të cilat janë të nevojshme për stabilitetin e saj financiar. Prania e kapitalit të një subjekti afarist është një nga kushtet më të rëndësishme për funksionimin efektiv të një ndërmarrje. I përket grupit të koeficientëve që përcaktojnë stabilitetin financiar të organizatës.
Fondet e kapitalit tregojnë nivelin e likuiditetit dhe aftësisë paguese, si dhe mënyrën se si kompania është në gjendje të mbyllë detyrimet e saj në këtë moment, duke realizuar aktivet korente. Siguria e kapitalit të vet qarkullues është jashtëzakonisht e rëndësishme për funksionimin pozitiv të ndërmarrjes.
Në mungesë të një të tillë, mund të themi se i gjithë kapitali qarkullues formohet nga kapitali i huazuar. Kjo ndodh kur ka mungesë të vetesburimet.
Raporti i kapitalit qarkullues supozohet të jetë më shumë se një e dhjeta. Me një vlerë më të vogël, mund të themi se subjekti afarist nuk ka para të mjaftueshme për të financuar aktivitetet aktuale. Duhet të theksohet se vlera e këtij treguesi është shumë e ashpër, është shumë e vështirë për ndërmarrjet ruse ta arrijnë atë.
Raporti i kapitalit qarkullues llogaritet në mënyrat e mëposhtme:
Kosos=SobObSr / OA;
ose Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;
ose Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, ku:
- CobObSr është fondet e veta;
- SobCap - kapitali;
- VneobA - aktive afatgjata;
- KR - rezultati i seksionit mbi kapitalin dhe rezervat;
- DBP - të ardhura në periudhat e ardhshme;
- RPR - rezerva për shpenzimet e ardhshme;
- Të dyja janë aktive korrente.
Kuptimi i formulës së dytë është si më poshtë: diferenca në numërues është financimi i aktiveve me likuide më të ulëta (jo rrjedhëse), duke përdorur burimet më të qëndrueshme - tonat. Gjithashtu, një pjesë e kapitalit qarkullues duhet të mbetet për të siguruar aktivitetet financiare të shoqërisë.
Raporti i aktiveve korrente me fondet e veta mund të përcaktohet gjithashtu duke përdorur bilancin:
Kosos=(490 -190)/290 (në rreshta).
Ky raport nuk është i zbatueshëm në vendet perëndimore. Ai u fut në praktikën ruse për të përcaktuar falimentimin (ose paaftësinë paguese) të një subjekti ekonomik.
Faktorët që përcaktojnë se sa është siguruar një subjekt ekonomik me fondet e veta, zbulohen si rezultat i analizave korrelacion-regresion. Si rezultat, më të ndërlidhurat me koeficientin në shqyrtim janë si më poshtë:
- likuiditeti aktual;
- përfitimi i shitjeve;
- qarkullimi i inventarit;
- produktiviteti i punës.
Raporti i kapitalit qarkullues, së bashku me këta tregues, ndihmon në përpilimin e pasqyrës së përgjithshme financiare të organizatës. Dhe kjo është karakteristika më e rëndësishme e ndërmarrjes. Kështu, përcaktohen konkurrueshmëria e një subjekti ekonomik, mundësitë e tij të mundshme, si dhe vlerësohet shkalla e garantimit të interesave ekonomike të vetë kompanisë dhe partnerëve të saj. Nëse një ndërmarrje është financiarisht e qëndrueshme, atëherë midis organizatave të të njëjtit profil ajo është në gjendje të tërheqë më shumë investime, të marrë kredi, të zgjedhë furnitorë dhe të zgjedhë specialistë të kualifikuar.
