Rreziku i tregut: koncepti, format, menaxhimi i rrezikut

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. E modifikuara e fundit: 2024-02-12 12:40

Pohimi se çdo aktivitet ekonomik përfshin rrezik nuk ngre asnjë dyshim tek sipërmarrësit.

Kur angazhohen në prodhim, tregti ose ofrim shërbimesh, drejtuesit e kompanive dhe firmave udhëhiqen nga një sistem tregu që dikton ligje, rregulla të veçanta, konceptin e normave dhe konkurrencës. Është thjesht e pamundur të llogaritet funksionimi i sistemeve ekonomike me siguri dhe siguri të plotë.

Rëndësia e menaxhimit të mirë të rrezikut

Procesi i marrjes së vendimeve menaxheriale të shkallëve të ndryshme (nga rëndësia e përditshme lokale deri tek ato strategjike dhe jetike për organizatën) ndikohet nga një numër i madh faktorësh dhe kushtesh të ndryshëm. Pasiguria, e cila shprehet në mungesë informacioni, të dhënash, si dhe në ndikimin e një faktori të rastësishëm, pengon që një ose një tjetër rezultat i një situate të parashikohet me siguri.

Rreziku po bëhet një lloj pasigurie ekonomike. Ky fenomen është i natyrshëm në shumicën e fushave të veprimtarisë njerëzore. Sot, punonjësit që dinë të hulumtojnë,parashikimi dhe analizimi i rreziqeve konsiderohen jashtëzakonisht të rëndësishme për funksionimin e suksesshëm të ndërmarrjes. Sasia e fitimit, konkurrueshmëria dhe vetë mbijetesa e një firme varen kryesisht nga aftësia e menaxherëve të saj për të parashikuar pasojat e një veprimi të caktuar.

Analizo rreziqet financiare të tregut që u janë besuar specialistëve që kanë përvojë dhe kualifikime të mjaftueshme. Detyra e një menaxheri të tillë është të sigurojë mbrojtjen e aktiveve dhe fitimeve të kompanisë nga humbjet e shkaktuara si rezultat i ndryshimeve dhe luhatjeve të normave të interesit, kursit të këmbimit dhe fenomeneve të tjera ekonomike dhe financiare.

Çfarë është rreziku: koncepti, karakteristikat

Rreziku është një situatë e lidhur me ekzistencën e një zgjedhjeje të caktuar midis disa alternativave të propozuara. Ndodhja e një ngjarjeje të rrezikshme sjell si rezultat pozitiv ashtu edhe negativ.

Me fjalë të tjera, rreziku është mundësia e suksesit ose dështimit. Ky koncept duhet të dallohet nga pasiguria, pasi rreziku mund të vlerësohet dhe ndikimi i tij mund të matet.

Shenjat e një situate rreziku:

Ka pasiguri.
Është e mundur të zgjidhni një mënyrë alternative veprimi (një prej tyre është të refuzoni një zgjedhje).
Mund të vlerësohen alternativat ekzistuese.

Veti më i rëndësishëm i rrezikut, i cili i lejon menaxherit të ndërmarrë veprime në kohë për të reduktuar ndikimin negativ të faktorëve individualë, ështëprobabiliteti. Ky term nënkupton një vlerësim matematikor të situatës aktuale. Probabiliteti pasqyron llogaritjen e shpeshtësisë së shfaqjes së një rezultati të caktuar. Një vlerësim i tillë mund të kryhet vetëm nëse ka informacion të mjaftueshëm statistikor (të dhëna, tregues, vlerësime ekspertësh dhe parashikime).

Rreziku i tregut: veçoritë, llojet dhe specifikat

Situata në të cilën karakteristikat e gjendjes ekonomike të çdo objekti për shkak të veprimit të faktorëve të tregut mund të mos përmbushin pritshmëritë e vendimmarrësve - kjo është ajo që përbën rrezikun e tregut.

Nga llojet e tjera të rrezikut bankar, situata të tilla ndryshojnë në atë se ato ndikohen drejtpërdrejt nga kushtet e tregut. Llojet e rrezikut të tregut përfshijnë rrezikun e normës së interesit, si dhe rreziqet e aksioneve dhe të monedhës.

Rreziku për lloje të ndryshme organizatash

Ndikimi i situatave të rrezikshme në aktivitetet e çdo ndërmarrje është i madh, kështu që injorimi i tyre ose hulumtimi i pamjaftueshëm i plotë mund të çojë në humbje dhe madje edhe në kolaps të kompanisë. Rreziku i tregut është karakteristikë e tregjeve më të rëndësishme ekonomike për të cilat ndryshimet në normat e interesit kanë rëndësi të madhe. Ky është tregu për letrat me vlerë të borxhit, aksionet, monedhat, mallrat.

Kjo kategori rreziqesh pasqyron mundësinë e humbjeve (humbjeve financiare) të institucioneve të kreditit për faktin se çmimi i instrumenteve financiare në treg ka ndryshuar ose kursi i këmbimit luhatet. Gjithashtu, kjo kategori rreziku pasqyron mundësinë e fitimit ose humbjes së organizatës tregtare në rast të ndryshimeve të çmimeve.

Për bankat, rreziku i normës së interesit bëhet më i madhidomethënëse, pasi ndikon drejtpërdrejt në rezultatin përfundimtar të aktivitetit. Ai shprehet në mundësinë e rritjes ose uljes së vlerës së aktiveve të një organizate bankare për shkak të luhatjeve të normave të interesit për depozitat dhe kreditë.

Vlera e rrezikut për investitorët

Kur vlerësohet efikasiteti ekonomik i investimeve të ardhshme, çdo investitor është i interesuar të marrë të dhëna objektive dhe të besueshme për shkallën e rrezikut të një projekti të caktuar.

Ai ka një gamë të caktuar të pritshme të kthimeve të portofolit dhe mundësinë që fitimi aktual të shkojë përtej këtij intervali dhe ekziston një rrezik tregu.

Dmth, është ekzistenca e probabilitetit për të marrë një humbje, humbje ose mungesë fitimi. Humbjet që lidhen me zbatimin e aktiviteteve ekonomike janë materiale, punë dhe financiare. Rreziqet financiare të tregut kanë shkallëzimin e tyre, sipas të cilit opsionet më fitimprurëse për investime kapitale bëhen, si rregull, jashtëzakonisht të rrezikshme. Ndonjëherë aq shumë sa investitorët vendosin të mos bëjnë biznes me ta, pasi "loja nuk ia vlen sa qiri."

Pse ndodhin situatat e rrezikut?

Shpesh, shkaqet e jashtme dhe të brendshme përfshihen në formimin e situatave që lidhen me rrezikun.

Shkaktarët e brendshëm të rrezikut të tregut janë:

Opozitë e qëllimshme. Për shembull, blerja ose shitja e një kategorie të caktuar instrumentesh financiare.
Gjërat e gabuara që bëjnë udhëheqësit kur bëjnëvendimet e menaxhmentit. Kjo mund të jetë blerja ose shitja e aksioneve, obligacioneve, monedhave, si dhe gabime në numrin dhe kohën e këtyre manipulimeve.

Shkaqet e jashtme që formojnë situata të rrezikshme konsiderohen të jenë:

Ndryshim i pafavorshëm në vlerën e instrumenteve financiare për shkak të ngjarjeve që ndodhin me emetuesin dhe kushteve të përgjithshme të tregut (ndikon rrezikun e kapitalit).
Fluturim në metale të çmuara.
Përdor një numër të madh instrumentesh financiare specifike (obligacione, kredi, hipoteka) që mund të mos paguhen në kohë.
Kurset e këmbimit me luhatje të mprehtë.
Rastet kur klientët dhe kontraktorët nuk përmbushin kushtet e kontratave.

Çfarë do të thotë "vlerësimi i rrezikut të tregut"?

Për të mbrojtur ndërmarrjen nga ndikimi i paparashikueshëm i situatave të rrezikshme, rreziku i tregut i nënshtrohet vlerësimit dhe analizës.

Qëllimi kryesor i këtyre veprimeve është mbajtja e rrezikut të marrë nga kompania brenda kufijve që merren parasysh gjatë përcaktimit të qëllimeve strategjike. Kjo është e nevojshme për të ruajtur aktivet dhe kapitalin dhe për të reduktuar ose eliminuar humbjet.

Analizo të gjitha llojet e rreziqeve që janë të rëndësishme për aktivitetet e ndërmarrjes (këmbimi valutor, rreziku i mallrave dhe të tjera).

Hapat e menaxhimit të rrezikut të tregut

Pas përcaktimit të qëllimit, parimeve dhe metodave të menaxhimit të rrezikut, specialistët vazhdojnë në veprimet e mëposhtme:

Zbulorreziku i tregut.
Vlerëso shkallën e ndikimit të tij dhe nivelin e probabilitetit.
Vëzhgoni rrezikun e tregut.
Marrja e veprimeve për të kontrolluar dhe minimizuar rrezikun.

Problemi kryesor për specialistët e përfshirë në vlerësimin dhe menaxhimin e rrezikut është mungesa e ndonjë recete universale. Çdo situatë dhe çështje është unike dhe kërkon një qasje individuale. Prandaj, së bashku me kualifikimet, përvojën dhe profesionalizmin, menaxherët kanë nevojë për cilësi të tilla si intuita dhe fleksibiliteti i të menduarit.